La conception d'algorithmes de trading exige des modèles mathématiques sophistiqués, étayés par des données fiables. Dans cet ouvrage, les auteurs développent des modèles de trading algorithmique appliqués à des contextes tels que l'exécution d'ordres importants, la tenue de marché, le ciblage du VWAP et d'autres paires de devises, ou encore la collecte d'actifs et l'exécution sur des plateformes de négociation alternatives (dark pools). Ces modèles s'appuient sur le fonctionnement des bourses, la question de savoir si l'algorithme interagit avec des traders mieux informés (antisélection) et le type d'informations disponibles pour les acteurs du marché, tant à très haute qu'à basse fréquence. « Algorithmic and High-Frequency Trading » est le premier ouvrage qui combine modélisation mathématique sophistiquée, données empiriques et économie financière, guidant le lecteur des concepts fondamentaux à la recherche et à la pratique de pointe. Si vous souhaitez comprendre le fonctionnement des marchés électroniques modernes, identifier les informations qui confèrent un avantage concurrentiel et comprendre comment les autres acteurs du marché peuvent influencer la rentabilité des algorithmes, ce livre est fait pour vous. Langue : anglais